Forex Forum

[AleksandrEE]

Миф о соотношении прибыль/убыток.

При работе на валютном рынке, мы часто слышим о такой стратегии управления капиталом, при которой средняя прибыль должна быть больше среднего убытка. В теории данный обобщенный совет выглядит более чем убедительно. Однако, если взглянуть более детально на соотношение между прибылью и убытком, становится ясно, что старые общепринятые идеи должны быть скорректированы.

Соотношение прибыль/убыток.

Соотношение прибыль/убыток показывает размер средней прибыли к размеру среднего убытка на сделку. К примеру, если ожидаемая прибыль по какой-либо конкретной сделке равна $900, а ожидаемый убыток - $300, то соотношение прибыль/убыток равно 3:1.

Множество книг посвященных трейдингу утверждают, что соотношение прибыль/убыток должно быть, по крайней мере 2:1 или 3:1, что в свою очередь означает, что на каждые $200/$300 прибыли должен приходиться убыток не более $100.

На первый взляд данная стратегия звучит очень логично. Однако, как ни странно, в реальной торговле она может привести к печальным последствиям.

Средяя прибыльность сделки (СПС).

На что действительно следует обратить внимание, так это на средюю прибыльность сделки (СПС), от которой во многом зависит успешность вашей торговли. Для этого давайте рассмотрим 2 сценария.

Сценарий А.

Предположим, что из 10 совершенных сделок, прибыльными оказались 3, а 7 оказались убыточными. Следовательно коэффициент выигрыша равен 0.3, в то время как вероятность проигрыша равна 70%, или 0.7. Ваше соотношение прибыль/убыток равно 2:1, или $600 для прибыльной сделки и $300 для убыточной. Таким образом, СПС = (0.3 х $600) – (0.7 х $300) = -$30. Как мы видим, СПС оказалась отрицательным числом, а это значит, что с каждой сделки в среднем мы будем терять $30.

Сценарий Б.

Теперь давайте же взглянем на другой подход. Соотношение прибыль/убыток будет 1:3, зато коэффициент выигрыша = 0.8, проигрыша = 0.2. В данном случае СПС = (0.8 х $100) – (0.2 х $300) = $20. Положительное значение СПС подсказывает нам, что данная стратегия имеет шанс приносить нам прибыль.


Александр Попко
Менеджер-финансовый аналитик компании Realtrade OÜ

http://www.realtrade.ee
Time to Trade!